本文為轉貼，原文刊載於玩股網，作者為外匯操作高手歐美隊長
最近很多剛開始接觸外匯的朋友，一看到槓桿比例就嚇的先倒退三步
「蛤!?!? 槓桿比例 1:500 那是不是代表風險很大？」
「英雄團隊不是強調外匯的穩定嗎？槓桿這麼高不很矛盾嗎？」
外匯所說的槓桿到底是什麼？是洪水猛獸嗎？
究竟阿基米德可以舉起地球的秘密在哪裡?
(以下文章非常詳細，若想快速結論可以跳到底部；建議新手可以整篇看完，幫助快速上手)
基本上，一般人認識的「財務槓桿倍數」的意思，跟保證金說的槓桿比例有幾點差異；
拿房地產舉例好了，如果你有200萬的資金，現在銀行貸款成數大概八成；跟銀行借800萬，所以你可以買價值1000萬的房子
今天房價從1000萬漲到1200萬，漲了20%，淨利200萬，
你的成本卻只有200萬，報酬率就是100%
100% / 20%=5倍，所以槓桿比例就等於5
保證金呢？
在此之前，先來看一下遊戲規則，
以目前歐元兌美元，匯率1.36000來看，代表1歐元可兑換1.36000美元
五位制報價下，小數點後面的第五位數當做個位數，1手單 漲跌 1點，就是賺or賠 1美金
PS.歐美隊長習慣說的是五位制報價，又稱小點；市場上也有人用四位數報價，就是所謂的大點，或有書籍提到的"基本點"，四位數報價的個位數=五位數報價的十位數；
稱為大點小點，從上面圖片就看的很清楚：買單與賣單分別是1.36136與1.36156，中間的價差，又稱"點差"，就是中間銀行收的手續費，一般來說，EURUSD的市場行情，點差約在 20點 (2大點) 上下浮動，黃金則是50點左右，越少人交易的貨幣買賣價差通常就越大；點差與你的資金規模大小也會有關係。
這個圖片在你的MT4的線圖上，按一下右鍵，點"按一下交易"就可以叫的出來，SELL與BUY中間的0.10則是代表0.1手。
同樣下"1手"
行情漲一點，1.36000 => 1.36001，BUY單(做多)賺1美金，SELL單(做空)虧1美金；
行情跌一點，1.36000 => 1.35999，SELL單(做空)賺1美金，BUY單(做多)虧1美金；
換個角度來說，同樣的匯率從 1.36000 漲到 1.36001，
不使用任何的槓桿來做外匯交易，要持有多少資金才能讓你賺1美金呢？
將小數點往後移就可以了!! 答案是€100,000歐元=$136,000美金=約四百萬台幣
而槓桿比例的意思是？
以 1:500 做為舉例，代表銀行讓你使用槓桿，只需要 $100,000 / 500=200 歐元
約等於 272 美金，便能操作本來的 1手，價值€100,000的合約
以歐美隊長自己操作的$10000美金的帳戶為例，
最多最多，可以下30手左右 (強烈建議千萬不要這麼做!! 馬上告訴你為什麼)
今天下0.1手的BUY單，隔天跌了500點，此時的未實現虧損是 0.1 x 500=$50
帳戶淨值= $10000 – $50=$9950，餘額是$10000，
若我此時選擇停損出場，餘額才會變成$9950
今天下10手的BUY單，隔天跌了500點，此時的未實現虧損是 10 x 500=$5000
帳戶淨值= $10000 – $5000=$5000，一樣的餘額仍然是$10000，
把這單平倉後，餘額就會等同淨值=$5000
下30手，也就是ALL IN的意思，就是只要波動超過300點，立刻得面對爆倉的結果
歐美隊長要提醒大家注意的三個重點：(懶的看上面的細節、和數學，至少下面一定要看)
1. 該商品的平均漲跌幅?
台灣的股票市場有一天7%漲跌停的限制，就算不使用融資融券等槓桿，接連漲跌停個幾天仍然相當驚人！
外匯呢？目前歐元/美元一天的波動大約是500點~1000點
(怎麼算的？把MT4的時區調到D1日線圖，再拿十字線一根一根的去量，多量幾根再取平均)
以EURUSD目前的行情 1.36000 來計算，一天的平均震幅約為0.3%~0.7%之間，
正因為匯率的變動很小很小，所以以投資為主要目的的人，顯少使用現貨交易；
相信有400萬台幣的人，不會為了獲利1美金而將400萬拿來買外匯@@
因為沒有槓桿的輔助下，外匯的波動太低了!!!
2 資金控管
記得不久前有一篇學員分享的績效文，回應中提到了資金控管的重要性，真的是講到重點了!!
其實風險大不大，槓桿還是其次，最重要的反倒是資金控管! 怎麼說呢？
用剛剛上面舉過的例子，$10000美金的帳戶，
若下10手的單，只能讓你撐1000點!!
漲跌1000點，方向對了能讓你一夕翻倍，但方向不對，立馬就會吃掉你所有的資金!
風險當然很大!!! 我們是來投資的，不是賭搏!
如果只下0.1手，就算遇到金融海嘯，單衝10000點不回頭的行情，
對你的帳戶也不過是10%的虧損
如果還是不能接受，你能不能只下0.01手?
可以！要記得，永遠只交易你輸得起的資金！
如果你有聽過英雄哥的課，就會發現為什麼英雄哥會特別強調，
使用系統交易，總手數最多最多不要超過2手!!
3 救單的能力?
先聲明，歐美隊長目前沒有操作股票，也沒有研究期貨，
只知道股票的單位是張，股價有高有低；
期貨的單位是口，大台是八萬多，小台是兩萬多吧?
其他一概不知，所以也完全沒有要比較其他商品的意思！想比較的人請自行依經驗判斷；
若想多了解，玩股網還有很多其他厲害的老師，大家有機會也可以多跟他們學習!!
外匯的部分，單位是"手"，不過最小的單位不是1手，而是0.01手
如果選錯槓桿比例，會發生什麼事？
譬如，萬一你不小心選到 1:5 的槓桿比例，
一手所需的保證金=€100,000 / 5=€20,000 歐元=$272,00 美金
換句話說，放了$10000美金到帳戶後，操作時最多只能下0.3手!!
下一單0.1手，三單之後就發現糟了，你沒辦法再做任何的操作；
要不等停損，要不等停利，因為你所有能動用的保證金都用光了!!
槓桿比例 之於 保證金，又多少代表了可以操作解單的能力，
公開講座所講的舖價策略基本上就是建立在外匯的這個特性之上！
如果下1手單，下錯方向，想再下1手攤平成本，很快的你的手數就會放大，而面對虧損的加速放大!!
但如果是把本來的1手分成100次來下呢？
這就是我們其中一個交易系統的原理，你有100次錯的機會，
再搭配上適合的間距，想不獲利都很難!!
好了，你已經了解了外匯與槓桿之間的關係，
接下來要開始獲利了!!
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